２００９年第１期 总第２４２期 南德 ＮＯ．１．２００９ ＳｅｆｉａＪ Ｎｏ．２４２ ＨＡＩＮＡＮ ＦＩＮＡＮＣＥ 外资银行进入对我国银行业的影响现状分析 唐功爽 ：黄红辉 （１．中国人民银行烟台市中心支行，山东烟台２６４０００；２．鲁东大学国际交流学院，山东烟台２６４０００） 摘要：随着２００６年１２月ｌ１日《中华人民共和国外资银行管理条例》的正式实施，中国银行业已全面开放，在对 外资银行全面开放已经一年多的历程中，金融界此前探讨过外资银行进入的影响已经被现实验证，但是在此过程中 出现了一系列新情况、新问题，本文进一步审视并深入分析了外资银行进入对我国银行体系乃至监管层将会产生的 影响，提出了中资银行及金融监管层应采取的对策。 关键词：外资银行：积极效应；挑战；对策 中图分类号：Ｆ８３２．３９ 文献标识码：Ａ 文章编号：１００３—９０３１（２００９）０１—００７１—０５ 随着２００６年１２月ｌ１日《中华人民共和国外资银行 管理条例》的正式实施，取消外资银行经营人民币业务 的地域和客户．在审慎监管的框架下对外资银行实 施国民待遇，中国银行业已全面开放，对外资银行运营将 不存在更多的区域和顾客，银行业开放进入了一个 新阶段。截至２００７年末，在华外资银行资产总额１７１４．６３ 中国的金融监管层如何应对这影响？这是实务界、理论 界都在热切关注的问题。 一、外资银行进入我国的现状 （一）经营规模迅速膨胀，网点扩张迅速 截至２００７年底，外资银行的总资产由２００２年的 ３３８９亿元增加到２００７年的１２６２３．６亿元．增长了３．７２ 亿美元，比年初增长４７％，占全国金融机构资产总额的 倍。在华外资银行总资产在中国银行业总资产中的占比 ２．４％．其中各项贷款余额９５１．５６亿美元，比年初增长 也由２００２年的１．４３％提高到２００７年的２．４％（见图１）。 ５４．７％，占全部金融机构各项贷款余额的２．５％：负债合计 １５５４．２３亿美元，比年初增长４５％，占全部金融机构负债 由此可见，外资银行在短短的几年时间里规模迅速膨胀。 外资银行在网点铺设的发展阶段上，与外资银行进 人中国的步调一致。截至２００７年底外资银行营业性机构 合计的２＿３％，其中各项存款余额６０６．６３亿美元，比年初 增长６８．８％，占全部金融机构各项存款余额的１％。可以 说，外资银行对中国金融市场的参与进一步加大，外资 银行已逐步成为中国银行业市场的一支重要力量。 在对外资银行全面开放已经一年多的历程中，金融 界此前探讨过外资银行进入的影响已经被现实验证，但 是在此过程中出现了一系列新情况、新问题，外资银行进 入对我国银行体系究竟会产生如何影响？中资银行乃至 收稿日期：２００８—１１—２８ 增加到４３７家．较２００２年中国加入ＷＴＯ第一年的１８０ 家增加了２５７家，增长１４３％，平均每年新增设近４３家营 业性机构。截至２００７年末，外资法人银行，其中１７家已 经完成改制开业。在华外资法人银行２６家（下设分行及 附属机构１２５家、支行１６０家）．夕 国银行分行１１７家（下 设支行９家）。在网点扩张的区域选择上，外资银行大都 是采取从上海、北京出发，逐渐将业务网点辐射至全国， 其中有１９７家位于上海和北京，占总数的４５％。仅有少 数银行选择从省会级城市进入，逐渐向其他地区扩张。 近年来，外资银行还加快了在中西部、东北地区及农村地 区发展的步伐，目前，共设立营业性机构超过３０家，占全 国外资银行机构总数的１０％。ｌｌ 】作者简介：唐功爽（１９８０一），男，硕士，现供职于中国人民银行烟 台市中心支行： 黄红辉（１９７９一），男，硕士，现供职于鲁东大学国际交 流学院。 缮南 ２００９年第１期 （三）外资银行在中国的股权扩张稳步推进 外资银行在稳步增设网点和机构的同时，还积极参 股中资银行，通过股权投资迅速提高他们在中国银行业 市场的份额。外资银行参股中资银行主要集中在加入 ＷＴＯ后的近几年：２００１年加入ＷＴＯ后至２００５年初，外 资开始尝试参股我国中小银行，在此期间外资的商业银 行开始成为人股中资银行的主力，股权投资的对象主要 是一些中型股份制商业银行和城市商业银行（参股的城 市商业银行主要集中在大型城市和经济比较富裕的中等 城市），投资金额合计达到了１９０．１６亿元人民币。２００５年 以后。随着中国对外资银行人股中资银行的逐步放 开．中国大型国有银行改革的稳步推进并陆续进入上市 阶段．外资银行进入中国银行业市场的步伐明显加快。 截至２００７年末，共有２５家中资银行引入３３家境外 投资者，投资总额２１２．５亿美元。２００７年末有外资银行参 股的中国３家国有商业银行、１１家股份制商业银行 的 总股本为９４２８．３８亿股，这１４家银行的总股本占中国银 行业总股本的比例超过了８０％，因此这１４家银行的外 资股占比情况基本反映了中国银行业的外资股份额。其 图１我国银行业总资产及外资银行在华总资产状况 数据来源：中国金融年鉴（２００２年一２００７年）、中国货币政 中外资股在这ｌ４家银行总股本持股达１０４６．１４亿股，所 占的比重已经达到了１１．０９％，可以说外资银行对中国银 行业的参股程度已经相当大。［３１ 策执行报告（２００６年一２００７年）、中国统计年鉴（２００２年一２００７ 年）等资料整理。 （四）业务扩张立足于中间业务和创新业务，业务发 展由单一趋向多元化 （二）盈利迅速增加，资产质量稳步提高 ２００７年外资银行的盈利能力与资产质量显著增强 受网点数量和的，外资银行很难与中资银 行直接在存贷业务等同质化较严重的产品方面进行竞 争。因此，外资银行普遍将更多资源用于开展中间业务和 （图３）。２００７年在华外资银行实现盈利达１０．６亿美元， 为２００２年１．８４亿美元的５．７倍，盈利能力明显提高，而 其不良资产从２００２年的１３．７３亿美元下降到２００７年的 显著增强。Ｉ２／ 金融创新，如衍生品交易、ＱＦＩＩ、ＱＤＩＩ、个人理财等。２００７ 要资产挂钩的创新理财产品，加强个人理财及财富管理 的投入，加大对高端客户的争夺。在非利息收入的竞争 中，外资银行拥有绝对优势，占总收入比重超过４０％，并 ３．３９亿美元，外资银行的资产质量明显提高，抗风险能力 年外资银行在困内市场加快推出与黄金、石油、股票等重 且业务类型广泛，高附加值的财务顾问、银团贷款服务等 占据相当的地位。 随着管制的逐步放松，外资银行业务发展的多 元化趋势越来越明显。有关资料显示，目前有８０％的外 资银行已开展了人民币存贷款业务，９５％开展了外汇存 贷款业务，８５％开展了外汇资金兑换业务，４０％开展企业 图２在华外资银行盈利状况与资产质量情况 数据来源：中国金融年鉴（２００２年一２００７年）、中国货币政 策执行报告（２００６年一２００７年）、中国统计年鉴（２００２年一２００７ 年）等资料整理。 ①３家国有商业银行为中国工商银行、中国银行、中国建 设银行：ｌ１家股份制商业银行为交通银行、招商银行、中信银 行、华夏银行、兴业银行、中国民生银行、上海浦东发展银行、深 圳发展银行、宁波银行、北京银行、南京银行。 ｊＩＩ南 ２００９年第ｌ期 发展中国家金融体系的脆弱性，很大程度上是金融 业长期垄断、抑制竞争所致。长期以来，国内市场被少数 下．社会整体福利遭受损失。随着我国金融开发的不断深 入，一些具有高效的公司治理结构、先进的经营管理理念 和管理方式、雄厚的资金实力和较高的赢利水平以及强 大的产品业务创新能力和市场开拓能力等优势的外资银 行不断进入增加了市场经营主体的数量，客观上对中资 运营效率，降低经营风险。在业务创新和产品开发方面， 现金管理业务．１０％开展人民币理财业务，５０％开展外币 理财业务。１００％开展国际结算、清算业务．４０％开展消费 要提供国际结算业务：针对个人客户，主要提供外币个人 理财及信用卡等服务。 二、外资银行进入我国的积极效应 信贷，５％开展信用卡服务。总体上看，针对公司客户，主 几家大银行垄断，导致银行业服务水平和经营效率的低 （一）构建多元化的股权结构，有利于完善治理机制 股权结构单一、法人治理结构不完善是导致中资银 制度根源。外资银行参股可以改善我国银行的治理结构 状况。引入外资银行股东，能够丰富银行的股权结构，有 利于建立多元化的股权结构，增强股东的监督作用：推动 建立符合国际惯例的法人治理结构．明确股东大会、董事 会、监事会、经理层的权责，建立明晰的法人治理结构，完 善经营管理机制。最终形成股东会、董事会、经理层、监 事会各负其责、协调运转的有效制衡机制和有效的激励 约束机制，避免出现内部人控制，提高风险管理能力，规 范公司的市场行为，有效提高银行经营效益。 （二）外资银行的进入有利于引入国际资本 外资银行进入可以促进我国从国际金融市场筹措 资金和吸引外资。表现在：第一，外资银行在我国的经营 运作以及对母国客户提供有关来华投资咨询等服务，增 资本的流人。第二，外资银行分支机构为我国境内“三资” 企业，特别是外商投资企业提供了广泛的金融服务，便利 了“三资”企业的资金与结算等要求，实际上直接改善了 我国的投资环境，增加新的融资渠道。第三，外资银行吸 引带动公司向东道国投资的间接作用亦不容忽视。 （三）外资银行的进入对推动我国金融产品的创新具 有明显的“示范效应” 行内控制度不严、经营不规范、不良贷款大量产生的重要 银行形成了外在压力，迫使中资银行加快内部改革，提高 中资银行近年来加强了技术引进和学习，例如对外资银 行推出的结构性存款和卓越理财等理财产品．中资银行 能够较快地引进和学习．并做出了积极的市场反应。未来 一段时间，伴随外资银行的快速成长。中国银行业格局将 发生一场深刻变革．这场变革的主旋律是市场竞争更加 激烈。由此而至的是，中国银行体系的运作效率将不断提 高．中国银行业整体的发展水平将得到提升。 （五）有利于提高我国银行业的监管水平 外资银行的进入有助于建立和完善东道国的银行监 管体系，降低金融风险的可能性和保证银行以较低的成 本和更高的质量提供稳定服务。一方面，进入中国金融市 场的外资金融机构活跃程度高，监管国际活跃性银行显 能力。这将迫使监管当局提高风险管理能力和水平，加强 金融监管。另一方面，监管部门可以通过接触和学习世界 先进的监管理念和方法，运用到中国的监管实践中。１６１ 三、外资银行进入对我国的挑战与威胁 强了一些外国企业来华投资的信心，间接地促进了外国 然需要更多的监管技巧和评估商业银行风险管理程序的 外资银行进人我国后为中资银行的发展带来了许多 机遇，有利于引进国外资本，改善中资银行的经营理念及 管理水平，增强外部竞争，促进我国银行业监管水平的提 高。但与此同时，外资银行给中资银行也带来了巨大的挑 创新是促进金融发展、提高金融业效率的重要手段。 国外金融机构的进入．将把不断创新的金融新产品带人 我国．尤其是把主导现代国际金融市场新潮流的金融衍 战与威胁 对此．学术界有大量的讨论。外资银行进人的 负面影响可以从以下几方面来分析。 生工具和产品带人我同，将为我国银行业提供难得的参 照体系．通过借鉴外资公司已经成熟的产品和服务模 （一）我国银行业面临管理和运行机制的挑战 从管理看，外资银行完全是以利润为中心的商 业性经营。营业方式遵循的是国际惯例，基本上不受 干预，适应灵活多变的市场经济。而目前我国国有银行还 式，提高传统业务以外的高附加值业务能力；外资金融机 构丰富的管理与经营经验将产生较大的外溢效应，善于 学习借鉴的中资机构在合作过程中不断提高自身管理 与业务能力，从而产生明显的“学习效应”与“示范效应”。 这也将促进我国银行进行内部改革，吸收学习同际先进 经验，进一步提高竞争力。【 （四）增强外部竞争，有利于中资银行加速内部改革 未成为真正意义上的商业银行，还或多或少地承担 性业务．国有商业银行的性贷款仍占２５％以上，在 短期内仍将无法彻底摆脱干预。从运行机制看，国外 银行大多采取混业经营的管理方式，即集商业银行、投资 银行以及证券、保险于一身。我国银行业目前虽正酝酿银 缮南 、荔 ２００９年第１期 行混业经营的变革，但由于银行发展水平和经营状况参 （五）外资银行进入增加金融监管难度 外资银行大规模进入后．银行业将呈现混业经营发 差不齐，混业经营难以出台。这些都将成为我国银 行业今后面临的环境方面的挑战。 （二）外资银行从内资银行手中抢占大量业务和市场 展趋势。这对我国的监管及水平提出了挑战。首先， 外资银行在业务经营过程中．不同程度地存在运营资金 金、转移利润逃避税收、利用非价格手段进行不公平竞争 等违法违规行为．而我国金融监管水平还比较低下，如果 对这些行为监管不力，将在一定程度上加大金融体系风 险。其次，外资银行进入将带来许多我们并不熟悉的金融 外资银行信誉卓越、服务质量上乘，且大多是混业经 不到位、将境内资金调入国外套利、少缴或漏缴存款准备 营．可以为客户提供更为全面的商业银行服务，能够满足 客户多元化的业务要求。外资银行会利用这些优势，与中 资银行展开激烈的优质客户资源争夺战，挤占中资银行 的市场份额。外资银行凭借其操作规范、管理先进以及与 公司的长期合作关系。不仅与中资银行抢夺风险小、 务和零售业务进军。而与之相反，内资银行经营管理水平 低、以存贷款为主要业务、金融服务技术不成熟，因而还 不是外资银行的强有力的竞争对手。因此，外资银行的进 入必定削弱中资银行的市场份额及盈利能力。 （三）外资银行会加剧国内银行业的金融风险 一创新产品和金融工具，这使得银行体系的不稳定性和系 谨慎性监管成本将大幅增加。 总之，伴随着中外银行竞争的不断加剧，外资银行不 断扩张与成长的趋势是难以逆转的，中国银行业的竞争 和发展格局也将由此而发生变革。未来几年，中国银行业 整体市场格局的变化依然不会太明显。但是，随着外资银 成本低、利润高的国际结算等中间业务，而且还向批发业 统性风险进一步增加，对这一体系的监管变得更加困难， 是我国国内银行业积累了大量的不良资产．近期 行进入规模的不断加大，外资银行将在局部地区和业务 领域拥有较大的话语权，局部市场的格局将会发生较大 的变化。 虽然采取了充实资本金和成立资产管理等办法，但在力 度上还不够。随着外资银行在我国市场份额的逐步增加， 外资银行将逐步分流中资银行的资金来源，从而影响中 资银行的流动性，引发财务风险。二是外资银行的国际 性强。金融交易技术复杂，但我国金融监管水平较低、监 管力度不强、监管部门尚欠协调，使得中资银行的不稳 定性和系统性风险进一步增加．将在一定程度上增大金 融体系的风险，如果监管不善，极会引发金融安全的风 险。三是外资银行可能把中资银行作为其转嫁风险的一 个工具，将其在全球市场上的金融风险转移到中资银行 身上，将自身的经营风险转嫁或传递到国内。＿７Ｊ 四、我国银行业应对外资银行进入的对策与建议 虽然外资银行进入整体上有利我国银行业的持续发 展，但其全面进入所导致的激烈的客户竞争、人才争夺、 市场扩展等如果处理不好，也将对我国银行业的盈利能 力、风险水平以及整体金融稳定造成一定的负面影响。如 何积极应对外资银行进入引导其积极效应的发挥规避其 负面影响，成为我们所必须深刻思考的命题。我们认为； 从商业银行微观层面提升自身核心竞争力，从宏观层面 优化行为策略正是我国破解这一难题的必由之路。 （一）从微观层面来说 （四）中外银行的人才竞争进一步加剧 本土化是外资银行的一项基本战略。随着外资银行 产品线的不断延伸和机构网络的迅速扩张，对人才的需 求量也在成倍增长。为了在竞争中取得先发优势．外资 银行会设法“猎取”中资银行体系中的优秀员工和业务骨 干．利用高薪、出国培训及优越的环境来吸引国内商业银 行高素质人才加盟，使本就稀缺的国内商业银行优秀金 融人才流失，削弱国内商业银行竞争力。一项针对３５家 外资银行的调查显示，目前这３５家银行的员工总数为 ７０００人，２００８年将增加到１７０００人，增幅为１５０％。估计 未来一段时间，外资银行从中资银行竞争人才将不再仅 仅局限于中高层管理人员，各层面的人员都将涉及。特 别是对零售业务和公司业务的客户经理、资金交易业务 和私人银行业务领域的专业人才的争夺将更为激烈。 我国国内银行尤其是四大国有银行．应大力培育和 提升自身的核心竞争力以应对外资银行激烈竞争。我国 商业银行应当借鉴世界知名外资银行的成功经验，通过 准确市场定位培育核心客户、加快产品与技术的创新、积 极发展中间业务和零售业务，来优化自身的经营策略；通 过健全人力资源管理制度，给予优秀管理技术营销人才 有效激励以应对外资银行的人才争夺；通过充分挖掘自 身比较优势加强中外资银行的合作，从而应对外资银行 的全面市场扩展：通过完善风险防范机制，积极控制有效 管理在同外资银行竞争中所可能遭遇的各种风险保持整 体银行业健康发展。 （二）从宏观层面来说 （下转第８５页） ｊＩｌ南 ２００９年第１期 介绍．必须更注重对使用支付结算工具和结算手段的常 卡的最初几年，可通过免费办卡、开展刷卡有奖活动、加 强银联与农家超市的合作等营销策略鼓励居民刷卡消 费，减少现金使用。另外。依托农村地区的互联网，积极 开发如网上银行、电话银行等新型服务方式。以推广各类 识及现实意义进行介绍宣传。提高农村中小企业、农户、 农民对非现金支付工具的认知和接受水平；同时以具有 强烈要求和需要经常性使用支付结算工具的单位和个 人为重点营销对象，确保宣传成效，在大力推广农村地区 银行汇票的使用、试办商业汇票业务时，要注重防范结算 支付结算业务。 （三）拓展支付清算网络范围 进一步完善农村信用社自身的网络系统，使其尽快 风险能力的提高。■ 参考文献： 延伸到基层网点，从而为更多的农村信用社加额支 付系统和小额支付系统创造条件。对于目前条件尚不具 备的网点机构，可按汇划金额不同采取先开通小额支付 系统，再逐步开通大额支付系统的办法，以缩短资金汇划 在途时间。同时，积极探索通过现代化支付系统清算同城 ［１］王新华，王海生．中国农村金融发展概况及建议 ［Ｊ］．上海金融，２００８，（４）． ［２】李虹．浙江省农村支付结算服务现状及对策建议ｌＪ１． 【３］韩兆云．携手打造农信银系统服务平台【Ｊ】．金融电子 化，２００８，（６）． ｆ４］中国人民银行济南分行课题组．农村地区支付工具推 广使用中的问题和建议ＩＪＪ．济南金融，２００６，（１２）． ２００６，（１２）． 票据交换资金的模式，实现贷记业务票据截留资金通过 浙江金融，大额、小额支付系统及时清算、借记业务通过小额支付系 统清算资金，通过建立新型的票据交换组织模式和管理 ，确保借方票据及时、安全传递。 （四）加速人才培养 农村金融机构除了逐步引进高学历人才．还要针对 现有的人力资源制定员工培训的中长期计划和具体实 施方案，结合支付结算业务的发展形势与实际情况，有针 对性地进行岗位轮训和操作技能的培训，要求一线人员 对金融业务知识的宣传不能仅仅局限于对产品功能的 ［５】郭鸣．构建高效的农村支付结算服务体系【Ｊ］．上海金 融，２００６，（３）． 【６］李春英．对我国农村金融组织体系的再思考ＩＪ１．学术 交流，２００６，（７）． （上接第７４页） 应通过转变自身的职能、优化对外资银行监管、 放松银行业对内准入管制，鼓励民营银行发展等手段，积 极发挥外资银行进入的积极作用而规避其消极影响。为 了提升商业银行自身竞争力．我国应该从计划经济 参考文献： 【１］李晓峰，陈光．在华外资银行经营现状及发展前景分 析［Ｊ】．国际金融研究，２０００，（５）． ［２］杨华．中、外银行核心业务、核心竞争力对比［ＪＪ．国际 商务研究，２０００，（５）． 中的直接干预与市场和企业活动，转到加强宏 观和公共服务，转到制定符合市场经济要求的金融 管制方法，健全金融管制的法律、法规基础，为金融市场 发展创造良好的条件上。与此同时，为了规避外资 银行进入的负面影响．我国必须优化对外资银行监管．通 过完善监管法规和制度使得外资银行监管有法可依有章 可循，通过提高监管专业化程度减少相应的监管成本以 确保监管的有效性，通过增强监管的审慎性而非强调具 体经营行为管制来提高外资银行监管的有效性维护整体 金融稳定与安全。■ ［３】陶士贵．外资银行争夺优质客户的策略分析［Ｊ］．经济 与管理，２ｏ０２，（１１）． 【４】中国银行国家金融研究所课题组．外资银行在中国： 业务竞争状况及其发展趋势ＩＪ】．中国金融，２００３，（４）． ［５】李良，陈晓红．外资银行的专利壁垒与我国商业银行 的专利战略【Ｊ１．金融论坛，２００４，（４）． 【６］黄宪．国际银行业的转型［Ｊ］．金融研究，２００１，（１Ｏ）． 【７】杨浩．外资银行在华扩张的方式及策略选择【Ｊ］．世界 经济研究，２００３，（２）．
