外资银行进入我国市场的经济效应分析及监管措施

2003,19(1)

Journ‘alofGansuEducationCollege(SocialSciences)

Vol.19No.1　2003

外资银行进入我国市场的经济效应

分析及监管措施

安春梅

Ξ

(甘肃联合大学经管学院,甘肃兰州　730000)

【摘要】外资银行的入驻,给我国市场带来了一定的金融经济效应,同时又使我们面临一定的负面影响。为此,对外资银行采取适当的,强化金融监管的力度,加快国内金融深化的步伐,提高中国银行业的国际竞争力,保护我国的金融安全成为必要的选择。【关

键

词】外资银行;金融经济效应;负效应;监管措施;制度创新【中图分类号】F832・6　　【文献标识码】A　　【文章编号】1009-4938(2003)01-0019-04

　　经济增长的源泉,主要应归于资本投入、技术进

步、制度创新。在一定的技术水平和制度条件下,要想发展国民经济,就需要增加资金投入。适当引进外资以弥补国内投资不足,就成了发展国内经济的一个重要手段。而外资银行的进入,带来了大量的外部资金,既开辟了我国新的利用外资的渠道,又促进我国金融业的改革深化和经济的发展,但是,对于金融业尚不发达的我国而言,引进外资银行应注意协调利弊得失,如果不当,监管不力,非但没有达到引进外资促进金融业深化的初衷,反而可能对国内经济和金融造成一定的冲击,因此,采取适度的和监管措施并增强国有银行的竞争力,便成为我国引进外资银行面临的首要选择。

一、外资银行进入我国的经济

效应分析(一)金融经济效应

金融发展的本质是制度创新,外资银行在我国的经营运作,从总体来说,对我国金融市场的发展会产生一定的示范、溢出效应

1.强化了中国银行业的竞争机制。新制度经济学认为,竞争是使组织充满活力的动力源。改革开

放前,中国银行业市场结构基本上是完全垄断市场。1986年后,随着央行地位的确立、国有银行商业化的改革,打破了独家垄断,业务范围管制逐步放开,但到目前为止,这一改革尚不深入,银行业在经营管理、业务范围、市场信息、技术服务等方面还比较落后,各银行业间的竞争还十分有限。入世后,外资银行大量进入我国,这些外资银行大多是国际银行,它们拥有充足的资金实力、先进的管理经验、高水平的服务效率和卓越的商业信誉,这些必然对中国商业银行产生强大的竞争压力,刺激我国银行业改革的深化,加速我国银行业向商业化的转轨,提高整个银行业的效率。

2.增加了国外资本的流入。外资银行在引进外资方面起着重要的作用。主要表现在:(1)外资银行在我国的经营运作以及对母国客户提供有关来华投资咨询等服务,增强了一些外国企业来华投资的信心,间接地促进了外国资本的流人。(2)外资银行分支机构为中国境内三资企业,特别是外商投资企业提供了广泛的金融服务,便利了三资企业的资金与结算等要求,实际上直接改善了我国的投资环境,增加新的融资渠道。到1999年8月底,中国批准的外商直接投资企业已达到33.55万家,已开业的外商

Ξ【收稿日期】2002

-07-05

),女,甘肃定西人,甘肃联合大学经管学院经贸系副教授,硕士,从事金融学【作者简介】安春梅(1965—

理论研究。

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投资企业超过20万家。毫无疑问,如此众多的外商投资企业,如果单靠几家中国国有商业银行很难满足其数额巨大的金融需求。

3.有助于推动我国金融产品的创新。创新是促进金融发展、提高金融业效率的重要手段。金融创新,从广义看,是指在金融产品、支付体系及提供金融服务的组织形式方面的无法预见的创造和发展;从狭义看,则主要是指金融市场工具(金融产品)的创新。国外金融机构的进入,将把不断创新的金融新产品带入我国,尤其是把领导现代国际金融市场新潮流的以货币、外汇、股票、债券、存单以及利率、汇率、股票指数等一般金融工具的期货交易形式为内容的,以通讯技术和电子计算机等高科技为手段的,以稳定投资收益、提高市场流动性、吸引众多客户等为特点的金融衍生工具和产品带入我国,将为我国银行业提供难得的参照体系,这对我国金融业务的扩大、金融电子化程度的提高和金融服务手段的优化将产生良好的示范效应。

4.有利于中国金融业的国际化。根据WTO互惠原则,在允许大量外资银行进入中国的同时,中资银行开展海外业务将会较少受到市场准入的,这就为国内经营状况良好的一些商业银行在国际金融市场上,特别是在对外资银行实行对等互惠原则的国家,争取更广泛的生存空间、拓展海外业务创造了条件。截至2000年底,中国境内已设立了营业性外资金融机构191家,其中外国银行分行158家,在华注册外资金融机构20家,33家外资银行获准经营人民币业务,资产总额达344.34亿美元,外汇贷款占境内金融机构全部外汇贷款的23.4%,外资银行已成为中国金融体系中的一支重要力量。与此同时,中国金融机构也积极走向国际市场,到2000年底,中国部分商业银行在境外设立营业性机构68家,资产总额已达1565亿美元。这些事例充分说明,我国银行业的国际化进程正在逐步加快。

(二)负面效应

外资银行的进入从长远看尽管能产生以上的正面效应,但从短期看,它的负面影响也是不容忽视的,我们将在以下几方面面临挑战:

1.面临管理运行机制的挑战。从管理看,外资银行完全是以利润为中心的商业性经营,营业方式遵循的是国际惯例,基本上不受干预,适应灵活多变的市场经济;而目前我国国有银行还未成为真正意义上的商业银行,还或多或少地承担性业务,国有商业银行的性贷款仍占25%以上,在短期内仍将无法彻底摆脱干预。由此导致的结果是,我国国有商业银行由于其历史积累下来的问题十分严重,不良资产比率高达30%,而外资银行的平均不良资产比率较低,如美国商业银行不良资产比率仅为0.67%;从运行机制看,国外银行大多采取混业经营的管理方式,即集商业银行、投资银行以及证券、保险于一身。我国银行业目前虽正酝

酿银行混业经营的变革,但由于银行发展水平和经

营状况参差不齐,混业经营难以出台。能否在五年的过渡期内建立起有效的、操作性强的混业经营,并搞好配套改革,成为中国银行业今后面临的环境方面的挑战。

2.面临金融服务市场的竞争。我国金融机构的整体水平还不高,而外国金融机构凭借其雄厚的资金实力和先进的金融技术以及丰富的管理经验,加上享受优惠的税收,使二者处在不同的竞争水平线上,这势必导致中资银行与外资银行的竞争更加残酷,主要表现在:

国内优秀客户的争夺。外资银行大举进入中国后,重点发展绩优客户:公司、“三资”企业、金融、证券、保险等公司客户及中高收入个人客户。经营中普遍推行“二八法则”,即将80%的资源用于20%客户(因为这20%客户可为银行带来80%的利润)。而目前中国银行业60%的利润来自于10%的优质客户,中国银行业这10%的优质客户正是外资银行决意要抢走的。随着竞争的加剧,国有商业银行依托的一批国有大中型企业、“三资”企业、上市公司,特别是具有海外扩张能力的客户可能渐渐疏远与中资银行的联系,转向外资银行。南京爱立信公司的倒戈事件便充分说明了这一点。

中间业务的争夺。外资银行中间业务品种齐全,中间业务收入在总收益中占的比重很大,在其已开展的风险小、成本低、利润高的国际结算等中间业务方面已显露出强劲的竞争力,市场份额已达到40%左右。预计在我国加入WTO五年后,外资银行中间业务很可能占有我国银行业中间业务50%以上的市场份额。目前国有商业银行中间业务收入在总收益中占的比重很小,平均水平不超过10%。

优秀人才的竞争。金融服务业是资金密集型行业,同时也是知识技术密集型行业,人员的素质是决定金融机构兴衰与否的关键。随着我国金融服务市场的进一步开放,那些通晓国内金融和法律、具有客户资源的原中资银行的业务骨干可能成为外资银行“猎取”的主要目标。同时,外资银行已经采取了本土,除从中资银行寻找现成的人才外,还更多的从高校招收优秀毕业生。花旗银行表示,引进足够的专业人员是花旗银行面临的主要挑战之一。因此,优秀的金融人才将是双方正面交锋的焦点。

3.加剧国内银行业的金融风险。表现在:第一,我国国内银行业积累了大量的不良资产,近期虽然采取了充实资本金和成立资产管理等办法,但在力度上还不够。随着外资银行在我国市场份额的逐步增加,外资银行将逐步分流中资银行的资金来源,从而影响中资银行的流动性,引发财务风险。第二,我国金融监管水平较低、监管力度不强、监管部门尚欠协调,使得中资银行的不稳定性和系统性风险进一步增加,将在一定程度上增大金融体系的风险。第

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三,外资银行的国际性强,金融交易技术复杂,我国现有的金融监管手段可能很难对其进行全面监控。例如,目前,中国在中国境内的一些外资银行普遍存在多存少贷的倾向,他们一方面将境内吸收的外币存款资金调往境外以套汇和套利,另一方面外资银行通过转移利润、少交存款准备金的方式来逃避我国的税收。还有一部分外资银行违规经营,利用非价格手段与国有银行进行不公平竞争,争揽业务,争夺市场,采用高薪等优惠手段从国有银行挖走人才等。在这种情况下,外资银行的经营可能会严重干扰国内的金融市场,甚至会影响国内经济的正常发展。定,以全面监督和监控外资银行的经营情况,并及时加以分析和指导。

4.逐步建立起合规性检查与风险性监管相结合,并以风险性监管为主的新的监管体系。20世纪70年代以来,各国金融监管当局都加强了对银行业的风险性监管。而我国对外资银行的监管还停留在是否合规的事后检查阶段,还没有以预防为主的风险性监管。因而必须制定全面系统的风险指标体系,将合规性检查与风险性监管相结合,以风险性监管为主导,对外资银行的业务活动进行全面检查和评估,以减少其对我国金融业和国民经济发展所带来的风险,保障我国金融体系的正常运转。

二、加强对外资银行的监管力度提升我国银行业的竞争实力(一)健全金融监管的法规制度和体系

1.完善外资银行监管的权威法规体系。2002年2月我国已颁布了新的《外资金融机构管理条例》及其实施细则,这一条例及细则为外资银行扩大业务范围和服务对象提供了具体的操作指引。但至今还没有完整的《外资银行法》,金融监管的法规与制度仍很不完善,加上监管人才不足、监管手段落后,使某些外资金融机构有空可钻,不利于全面规范外资银行在中国境内的业务经营活动。根据国际上监管经验和《巴塞尔协议》的要求,结合我国具体国情,应不断完善外资银行监管的法规体系,加快监管人才的培训和监管手段的现代化,将各种监管手段用法律形式确定下来,使得对外资银行的监管有法可依,有章可循。

2.建立强有力的监管机构。目前,人民银行总行设有外资金融机构管理司,主管外资金融机构的审批和日常监管,而对外资金融机构现场检查则由稽核部门负责,对它们的非现场检查方面未作明确的划分。这种监管职责分散且划分不明确,严重影响了对外资银行监管的效率。为此,建议统一监管机构,以现有的人民银行“外资金融机构管理司”为基础,合并外汇管理局和稽核司从事外资金融机构监管的人员,组建“涉外金融机构管理司”,作为我国负责外资银行监管的最高机构,统一负责对外资银行的审批、日常监管和现场检查工作,以避免机构重复、相互扯皮而造成的监管不力现象的发生。

3.采用实地检查和非实地检查相结合的监管方式。运用经济手段(包括利率、存款准备金率、再贴现率、公开市场业务、税率等)对外资银行进行谨慎性监管,定期对外资银行进行实地检查和非实地检查,避免外资银行的海外风险转移到我国以及境内外币资金的海外转移。我国可根据在华外资银行的总行资信、资金实力、经营管理水平、经营业绩,并遵守国际和我国有关法律法规等情况,制定出一套资信等级标准,定期对每个外资银行进行资信等级评

(二)采取一定原则,适当引导并加

以控制

1.在原则方面,采取有限度的保护主义和平等互惠相结合的原则;一方面对外资银行的准入和业务范围实施一定的,同时也给予外资银行一些优惠,以实现外资银行引进外资等积极效应,减少外资银行对我国经济金融的不良影响。具体而言,在外资银行市场准入方面,采取保护主义和对等互惠相结合的原则。在市场运作方面,实行保护主义和国民待遇相结合的原则。与此同时,还应积极创造条件,加强国内银行业的竞争实力,在国内银行业改革完成后,最终实现对引进外资银行向国民待遇的转变(包括取消对外资银行的各种优惠,使国内银行与外资银行平等竞争)。

2.在进入方式方面,应以合资银行为主。目前在我国引进的外资金融机构中,外国银行分行有158家,合资银行仅有7家。而外国银行分行,受我国监管最少,对其业务经营活动最难控制。今后应把开办合资银行作为引进外资银行的主要原则。这种方式的好处在于,有利于加强银行的宏观和监管,防止外方转移利润、逃避税收;有利于我方更好学习国际银行业先进的经营方式和管理经验,了解和掌握国际银行业的发展情况和金融创新情况,提高国有商业银行的管理水平和业务创新能力。

(三)探索国有银行制度创新之路,优化

银行业运营环境

1.构建现代商业银行的企业制度。我国国有商业银行要提高竞争力,最终实现与外资银行在平等基础上的竞争,从自身来看,首先必须加快国有商业银行股份制改造进程。通过股份制法人产权制度创新,银行由国家控股,实现产权主体多元化(包括国家股、企业股、个人股,在适当条件下允许少量外资参股),并建立起由股东大会、董事会和监事会组成的银行治理结构,有效地行使决策权、执行权和监督权,待条件成熟时择期上市。这种混合产权制度和银行治理结构,一方面可以较好地实现国有财产所有权和经营权的分离,彻底摆脱对银行的干预,用釜底抽薪的办法割断传统因素与商业银行经

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营行为之间的联系,减少不良资产的比例,有效的管理国有资产;另一方面,便于国有银行迅速扩展资本实力,改变国有银行资本充足率仅5%～7%的现状,从而可以支撑起更大规模的业务经营,提高抗风险能力,增强其竞争力。

2.开放混业经营,加快实行全能银行制度。面对全球金融向综合经营模式转变的国际趋势和中资银行提高竞争力的内在要求,我国银行业必然从分业经营模式走向综合经营模式,因而必须探索并实行全能制银行制度。应尽早修改《商业银行法》,逐步放宽对我国商业银行业务经营范围的,除了允许商业银行进入保险领域外,还应考虑商业银行从事各项投资银行业务。通过资产证券化,优化资产结构,分散银行风险,增加盈利;通过投资债券、地方债券和外汇债券等,参加国际证券包销和银团贷款,在境外从事证券业务和保险业务以及向非银行机构投资,促进资产多元化,降低经营风险。加强人民银行与、的金融监管协调工作,建立金融监管联席会议制度,交流监管信息,以充分适应金融合业经营监管、防范金融风险的内在要求,并尽早地制定出适合我国国情的操作性强的混业经营。

3.制定合理的分配制度和用人机制,发挥人才效能。人才是银行之本,是银行核心资源,在知识经济时代,银行的竞争归根到底是人才的竞争,人才是银行发展的永恒动力,员工的才智、积极性和创造性是商业银行的第一资产。从发达国家的经验看,3%～5%高层管理人员的流失将对一家银行的经营业绩产生直接影响。因此,应加大改革人事任用、工资收入和福利待遇等制度的力度,尽快建立起一套科学、合理而又切实可行的人才吸引、培养、开发、激励、保全的整体性人才战略。

4.积极推动银行体系的业务创新。我国银行业在改进和巩固传统业务的同时,应大力推动金融部门的业务创新,积极增加业务品种:开展代理业务,开拓中间业务,如票据承兑、票据结算等;海外银行和涉外企业可开展套期保值业务。金融衍生工具是目前国际银行业新的利润增长点,因此,我们应及早做好研究、应用和监管工作,利用国际金融衍生工具独特的规避功能,把各种金融风险减少到最低限度。

5.牢固树立“顾客至上”的经营理念。现代商业银行经营中,企业行为、价值观和企业文化已成为创造财富的主要资源之一,因此,银行要取得竞争优势,必须重视这些“软”的因素,牢固树立“以市场为出发点,以客户为中心”的现代经营理念,实行科学管理,积极参与市场竞争,为社会提供真正满足需要的金融产品和优质服务,进而实现银行自身经营效益的最大化。只有这样,国有商业银行才能有效地防范各种金融风险,在实力强大的外资银行面前立于不败之地。

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AnalysesontheEconomicEffectofNationalMarketFollowedbythe

ForeignInvestmentBanksandSupervisionManagement

ANChun2mei

(TheEconomicManagementCollegeofGansuUnitedUniversity,Lanzhou730000,China)

Abstract:Theentranceoftheforiengninvestmentbankswillbringaboutcertainfinancialeconomiceffect,atthe

sametime,ithassomesideeffect.Consequenthy,totakeappropriciatepolicyandreinforcethesupervisionmanagementonfinancewillbeessentialtoquickenthestepofeconomicpenetration,improvetheinterna2tionalcompetitivecapabilityofnationalbanksandprotectnationalfinacialsecurity.

Keywords:foreigninvestmentbanks;financialeconomiceffect;sideeffect;supervisionmanagement;systeminnova2

tion

(责任编辑:辛俊武)

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