经营管理 融资租赁项目风险分析及管控模式探讨 杨 毅 （华鲁国际融资租赁有限公司，山东济南２５０１０１） 摘要：融资租赁作为一项制度创新，极大的满足了中小企业对专业设备使用的需求。但在开展这项业务时，租赁 公司也必将面临项目风险。针对项目风险的管控，可以围绕着：借助大数据分析全面评估项目风险，以设备属性采取 分类融资租赁形式、客户分层管理下建立战略合作关系、在电商平台积极发布项目转售信息四个方面来展开。 关键词：融资租赁；项目风险；管控 中图分类号：Ｆ７２１．６ 文献识别码：Ａ 文章编号：２０９６—３１５７（２０１７）１１—００２４—０２ 环节的风险管控要求，这里归纳出以下ｉ个方面的着力点： １．建立全面的项目识别机制。从融资租赁项目实施的 内在逻辑中可知，承租方提出要求在前、租赁方满足要求在 后。那么，作为租赁公司而言则需要针对承租方的要求建立 起全面的风险识别机制。识别的内容包括：承租方的经济行 融资租赁作为一项制度创新，极大的满足了中小企业对 专业设备使用的需求。从租赁公司与承租人之间所形成的 产权关系来看，前者在有效期内拥有专业设备的所有权，而 后者则拥有专业设备的使用权。随着后者分期向前者支付 专业设备的货款，在货款缴纳完毕后专业设备的所有权则将 发生转移。在这样的产权关系中也隐含着商业风险，这一风 险的直接承担着则是专业设备的租赁公司。而且，在我国当 前实体经济环境仍处于谨慎乐观的情形下，中小企业因其自 身的平均寿命、货款分期支付能力，甚至实施机会主义行为 等一系因素的影响，将会对融资租赁项目带来风险。因此， 当前对项目风险成因进行分析，并给出合理的管理模式便显 得十分必要。基于以上所述，笔者将就文章主题展开讨论。 一为能力和信誉度，以及专项设备的专属类型。 ２．形成有效的契约管理形态。尽管在我国商业环境中 仍然缺失契约精神，但在法律框架下形成有效的契约管理形 态则是必须的。但结合我国商业生态的特征，租赁公司始终 处于市场议价的劣势地位。为此，将战略合作引入到契约管 理中则成为必然。实践表明，战略合作能够使租赁公司对承 租方实施技术锁定效应。 、融资租赁项目风险分析 ３．寻找可能的设备转售途径。底线思维仍然适川于租 赁公司对项目风险的管控需要，所以在事前风险控制阶段， 本文对人为导致的项目风险存而不论，这里就上文所提 到的两类经济原因风险进行分析： １．凶承租企业的生存周期问题所带来的风险。据有关 便需要对专业设备的使用价值进行综合评估，进而为最后的 设备转售提供更为广阔的途径。而且在“互联网＋”时代下， 数据显示，我国中小企业的平均生存周期为３．７年。我们暂 且不去探究该数据的精确程度，从经验感知中也不难发现， 中小企业的生存发展极易受到内外环境的影响。为此，由于 电子商务平台为转售信息的发布提供了有效的平台，使得市 场信息充分这一条件获得了最大满足。 三、项目风险管控模式构建 根据以上所述，项目风险管控模式可从以下四个方面来 构建： 中小企业在生存期限内未能完全付清专业设备的货款，那么 因承租企业的灭损也自然不用履行剩余货款的支付义务。 此时所带来的风险反映在，专业设备的专属性功能会抑制其 的使用范畴，从而不利于租赁公司转售该设备。 ２．因承租企业的支付能力问题所带来的风险。本文将 承租企业界定为中小企业，由于现阶段我国实体经济发展仍 面临着诸多因素的十扰，且在供给侧结构性改革背景下，中 １．借助大数据分析全面评估项目风险。开展融资租赁 的租赁公司需要借助大数据分析，来对租赁项目风险进行全 面评估。在大数据下的分析内容包括：（１）承租方企业类 的生存周期；（２）承租方企业类型的平均利润率；（３）专业设 备的使用频率等。特别对于前两项内容应进行量化，从而就 能使租赁公司在客户识别，以及分期支付的期限设计上更为 科学和合理。 小企业也需要在优化产品结构领域投入大量资金。在获取 外源性融资受阻，以及内源性资金支持不力的情况下，将可 能出现因承租企业的支付能力问题所带来的风险。这里的 风险直接影响到租赁企业的货款回笼绩效，并在资金统筹规 ２．以设备属性采取分类融资租赁形式。巾小企业所需 要的专业设备具有专用性属性，进而便会产生不可忽略的沉 划上抑制其对其他融资租赁项目的实施。 淀成本。若是存在着项目风险，那么沉淀成本则会转移到租 赁公司。因此，在大数据分析基础上，对于那些需求量未能 满足一定标准的专业设备租赁项目，在货款支付上应给予分 类管理。如，可以考虑对需求量较少和专用性较强的设 二、风险管控的着力点 将风险管控纳入到租赁方全面质量管理范畴来理解，则 需要建立起事前、事中、事后的风险管控机制。围绕着三个 ２４全国流通经济 经营管理 大数据环境下企业财务管理信息系统应用探讨 易亭亭 （徐州工程学院，江苏徐州２２１０００） 摘要：在信息化背景下，大数据对企业发展带来的影响越来越大，企业每天都需要面对海量的数据。加强对这些 海量数据的处理与分析，能够预测企业经营活动，为实现企业经济效益最大化提供帮助。本文首先对大数据对企业 财务系统造成的影响进行分析，然后分析目前企业财务管理信息系统应用中存在问题，最后提出大数据背景下企业 财务管理系统运用对策，希望能够给相关人员提供参考。 关键词：大数据；企业；财务管理；信息系统 ． 中图分类号：Ｆ２７５ 文献识别码：Ａ 文章编号：２０９６—３１５７（２０１７）¨一００２５—０２ 企业财务管理信息化发展已经成为一种趋势，同时在大 数据环境下，传统的信息系统软件不能适应大数据需求，越 来越多新型的企业财务管理软件，财务管理信息化作用更 大。基于此，加强对大数据环境下企业财务管理信息系统应 用的研究具有十分现实的意义。 一到对企业有价值的各类信息。信息化时代背景下，要求企业 财务管理能够充分运用数据信息，对大数据的依赖性更强， 通过大数据，能够为企业财务决策提供有用的信息，利用的 大数据挖掘技术、整理技术以及搜集技术等，为企业财务管 理各项决策提供更加精准的信息，保证财务管理拓展的有效 、大数据对企业财务管理信息系统的影响 性，减少企业在财务管理中耗费的成本，促进企业财务管理 能力的提升。 １．云计算对财务管理信息系统的影响 云计算服务的使用，帮助企业快速建立成本低廉的信息 化共享平台，通过租用云服务的模式，包括利用平台即服务、 软件即服务，在获取企业财务管理活动资源信息方面方式更 加的灵活。财务管理信息化发展过程中，对灵活性、个性化 的需求更大，而云计算为企业财务管理信息化资源集约化提 供了无限的可能。 二、现阶段企业财务管理信息系统运用中存在的 问题 １．数据分析缺乏时效性 当大数据侵入之时，企业规模不断扩大，业务量也持续 增多，每天都会产生海量的数据，而财务人员对企业经济活 动中相关数据的分析、预测以及管理显得十分重要。这些活 ２．大数据对财务管理信息系统的影响 大数据带来的变化不仅仅体现在数据量方面，同时体现 动的展开都依赖于对海量数据的分析，依赖于数据分析的时 效性与准确性。在会计电算化背景下，企业会计人员编制相 在对大数据的处理与分析，通过有效的大数据分析，才能得 ）．●［￣ｂ－Ｏ－Ｃ：：￣Ｄ－Ｏ－４［】 】●＿（ 】●＿（ 】卜＜ 对较少，但企业财务信息量增加，这就需要会计人员花费更 】 】 】 】 （ 】●＿（）—●【：ＩＤ－Ｏ－４［】 ＞●【】Ｈ）－●［：￣Ｄ－Ｏ－４［】卜（）＿．【：￣－Ｏ－４［：￣－Ｏ－Ｃ：】 备向承租方征收一定比率的保证金。从而实现风险共担。 ３．客户分层管理下建立战略合作关系。租赁公司也为 市场经济主体，其也存在着明确的经济效益目标。在双赢的 基础上，租赁公司应对承租方进行分层管理。对于那些具有 显著成长性和社会声誉度较高的中小企业，应给予ＶＩＰ待 遇。这里的待遇可以从分期期间的延长，以及给予增值服务 等方面来体现。更为重要的则是，应在契约基础上努力实现 借助大数据分析全面评估项目风险、以设备属性采取分类融 资租赁形式、客户分层管理下建立战略合作关系、在电商平 台积极发布项目转售信息四个方面来展开。 参考文献： ［１］陆晓龙．汽车融资租赁业务模式与信用风险管理［Ｊ］． 上海汽车，２０１４，（７）：３０￣３３． 与他们建立战略合作关系。 ［２］凌嘉忠，尹刚，孙雪梅．飞机融资租赁管理模式的改革 ４．在电商平台积极发布项目转售信息。面对已经发生 融资租赁项目风险，则需要采取有效措施来降低其对租赁公 创新ＥＪ］．中国外汇，２００２，（１０）：５６～５６． ［３］周鲜华，贾丹．基于合同能源管理的项目融资租赁模式 司所带来的损失。为此，租赁公司应加强与电商平台的合 作，并以Ｂ２Ｂ模式在平台上发布转售信息，以及与第三方物 流企业建立战略合作关系，进而助力转售活动的开展。 创新研究ＥＤ３．沈阳建筑大学，２０１３． ［４］张晗霓．中国飞机融资租赁的盈利模式与风险管理策 略研究ＥＤ］．中国人民大学，２０１２． 作者简介： 四、小结 本文认为，从租赁公司与承租方之间所形成的产权关系 来看，前者在有效期内拥有专业设备的所有权，而后者则拥 有专业设备的使用权。针对项目风险的管控，可以围绕着： 杨毅，华鲁国际融资租赁有限公司，经济师；研究方向：融资 租赁、商业保理。 全国流通经济２５
