财务会计案例报告(银广夏-)

《财务会计》案例

题目：银广夏陷阱

第6组

提交日期：2011年12月11日

2011级4班

小组成员： 学号 姓 名 备注

17920111150621 陈德渊 17920111150627 陈海良 17920111150699 郝 捷 17920111150731 黄倩莹 17920111150809 刘春海 17920111150819 刘 坚 17920111151017 占 剑 （贡献不分大小，名单按学号排序）

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一、案例回顾

银广夏公司全称为广夏（银川）实业股份有限公司，现证券简称为ST银广夏（000557）。1994年6月上市的银广夏公司，曾因其骄人的业绩和诱人的前景而被称为“中国第一蓝筹股”。2001年8月，《财经》杂志发表“银广夏陷阱”一文，银广夏虚构财务报表事件被曝光。专家意见认为，天津广夏出口德国诚信贸易公司的为“不可能的产量、不可能的价格、不可能的产品”。以天津广夏萃取设备的产能，即使通宵达旦运作，也生产不出所宣称的数量；天津广夏萃取产品出口价格高到近乎荒谬；对德出口合同中的某些产品，根本不能用二氧化碳超临界萃取设备提取。“银广夏神话”就此破灭。

中国的安然事件——银广夏大事记

1999年12月30日至2000年4月19日，银广夏股价从13.97元启动，一路狂奔，涨至35.83元。次日，实施了优厚的分红方案--10转增10后，即进入填权行情。

2000年12月29日完全填权并创下37.99元新高，折合为除权前的价格75.98元，较一年前启动时的价位上涨440％。

2001年8月，《财经》杂志发表《银广夏陷阱》一文，银广夏虚构财务报表事件被曝光，银广夏从2001年8月9日起停牌30天。

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2001年8月3日，中国对银广夏正式立案稽查，并于8月5日派稽查组抵达银川。

2001年9月5日，广夏(银川)实业股份有限公司高层管理人员四人以及深圳中天勤会计师事务所合伙人等六人分别以涉嫌提供虚假财会报告罪和涉嫌提供虚明文件罪刑事拘留。

2001年9月后，因涉及银广夏利润造假案，财政部吊销中天勤会计师事务所的执业资格，并会同吊销其证券、期货相关业务许可证，同时，将追究中天勤会计师事务所负责人的责任。 10月13日，已被刑事拘留的六人被正式逮捕。

2001年10月，天津市计委副主任陈宗胜在深圳接受记者采访时称，银广夏总部要求天津广夏使用两套报表，给天津市报的是一套报表，给银广夏总部上报的是另一套报表。

自2001年9月10日复牌后至2002年1月22日，银广夏股价走势从30.79元最低跌至2.12元。

2002年5月，银广夏公布的年报显示，该公司2001年度净利润为巨亏3亿多元，净资产为负8亿多元。从5月8日起，其原A股证券简称“银广夏A”更改为“ST银广夏”。

2002年5月29日起，银广夏股票暂停上市。

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2002年12月7日，银广夏发布公告称，公司股票获准于2002年12月16日起恢复上市，并实施特别处理。 二、背景分析

银广夏事件外部环境可以采用PEST方法从政治、经济、社会、技术四个方面进行分析：

1、政治方面：随着90年代中国对资本和证劵市场的进一步开放，越来越多的企业在的扶植和鼓励下，纷纷融资上市。

2、经济方面：90年代末的亚洲经济危机和中国经济内需不足，增速放缓，对企业发展和盈利都带来很大压力。

3、社会方面：股票已经走进普通老百姓的生活，成为普通大众主要的理财方式之一。但由于在证券发展的初级阶段，市场的运作不成熟，使得市场的普遍存在虚假信息，会导致相关的市场信号紊乱，加上所谓的庄家暗箱炒作，给投资者错误导向，导致资源并非流向运行规范，业绩优良的上市公司。

4、技术方面：市场的督导体系不充分，监管不利，中国上市公司的会计信息虚假程度十分严重，对审计行业的监控的不到位。中、小投资者对于代表大股东利益的管理层，是一个弱势群体，投资者对证券市场的判断，很大程度取决于对上市公司对外披露的财务报表的判断。但是目前的国家实行的会计准则没有办法真实准确反映公司的财务状况和运行成果。同时，，我国《证劵法》于1998年出台，但没有相关的实施细则和解释。

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相关的一些行规，严重滞后。在执行的效果看，存在的较为严重的缺陷。很多时候是在出现问题后被动的去解决，缺乏远瞻性和预见性。

企业的内部环境分析：

1、 优势：银广夏是一个高科技概念企业，高科技的高增长预期赢

得了很多投资者的青睐。

2、 劣势：企业内部治理结构不完善，内部组织分工不明确，内控

管理不规范；企业监事会等监督机构流于形式，起不到企业监管应有的作用。

三、财务造假目的

收入是指企业在日常活动中所形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。

在新的会计准则下，收入确认的基础是权责发生制，收入确认的原则是实质重于形式，而收入的确认需要会计人员的专业判断。每一项与收入有关的交易、事项发生，就要识别收入与之相对应的项目是否应在会计上正式记录，应在何时予以记录并计入报表，记录或计入报表的项目是否符合四项基本标准（可定义性、可计量性、相关性和可靠性），并且还应考虑：收入与其相关的成本、费用是否相互配比，效益是否大于成本，所应记录和计入报表的收入项目是否符合重要性原则等。

因为利润=收入-费用，从公式中可以看出，当费用维持固定水平时，

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利润随着收入的增加而增加。因此在上市公司中，往往通过操控收入、费用来提升利润，提升每股收益率，从而使得拥有大量原始股的股东资产瞬间大增，为这些人提供了牟取暴利的机会。 四、上市公司收入成本造假手段 （一）、上市公司收入造假手段 1、虚构收入

这是最严重的财务造假行为，有几种做法，一是白条出库，作销售入账；二是对开，确认收入；三是虚开，确认收入。还有些手法从形式上看是合法，但实质是非法的，如上市公司利用子公司按市场价销售给第三方，确认该子公司销售收入，再由另一公司从第三方手中购回，这种做法避免了集团内部交易必须抵消的约束，确保了在合并报表中确认收入和利润，达到了操纵收入的目的。

2、提前确认收入

一是在存有重大不确定性时确定收入。二是完工百分比法的不适当运用。三是在仍需提供未来服务时确认收入。四是提前开具销售，以美化业绩。在房地产和高新技术行业，提前确认收入的现象非常普遍，。

3、 推迟确认收入

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延后确认收入，也称递延收入，是将应由本期确认的收入递延到未来期间确认。与提前确认收入一样，延后确认收入也是企业盈利管理的一种手法。这种手法一般在企业当前收益较为充裕，而未来收益预计可能减少的情况下时有发生。

4、多计收入

所谓多计收入就是把公司生产的产品或服务一明显高于市场的价格卖给供货方或关联方。在一些比较极端的情况下，公司的产品根本没有什么实际的用途，完全是创造收入，提高利润的载体，来买这些产品或服务的人其实也是同一个利益集团的一部分，这种交易其实就是自买自卖。

5、人为创造收入

所谓人为创造收入就是公司贷款给客户购买公司的产品等。 6、变更销售收入确认方式

在一些上市公司，他们并非销售单一商品，而是销售整个系统，需要实施、安装和服务，销售时间持续较长，因而收入并非一次实现。特别对跨年度实现的销售，需要在年度间分配利润。一般企业根据销售的不同阶段划分收入实现比率，而该比率的变化，无疑影响到当期收益。如果当年接收的订单较多，而公司提高开始阶段的收入实现比率，则当期利润增加。

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7、对有附加条件的发运产品全额确认销售收入

通常，产品发运是确认公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方的最直观的标志之一，但产品发出并不意味着收入能够确认。例如购货方在采购商品的时候有销售退货权，此时，尽管商品已经发出，但与交易相关的经济利益未必能全部流入公司，只能将估计不能发生退货的部分确认为收入，但公司为了增加业绩却全额确认收入。

8、在资产控制存在重大不确定性的情况下确认收入

一般而言，公司只有让渡资产的所有权，才有取得索取该项资产价款的可能，也就是说，如果公司将资产转移给购货方，却仍然保留与该资产所有权相联系的继续管理权，则不能确认该项收入。例如公司出售房屋、土地使用权、股权等交易中，如果相关资产未办理交接过户手续，则相关收入不能确认，但许多公司在相关资产控制存在重大不确定性的情况下确认了收入。 （二）、上市公司费用造假手段

1、转移费用

上市公司为了虚增利润，有些费用根本就不入账，或由母公司承担。一些企业往往通过计提折旧、存货计价、待处理挂账等跨期摊配项目来调节利润。少提或不提固定资产折旧、将应列入成本或费用的项目挂列递延资产或待摊费用。应该反映在当期报表上的费用挂在“待摊费用”和“递延资产”

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或“预提费用”借方这几个跨期摊销账户中，以调节利润。目前通常的做法是，当上市公司经营不理想时，或者调低上市公司应交纳的费用标准，或者承担上市公司的相关费用，甚至将以前年度已交纳的费用退回，从而达到转移费用、增加利润的目的。

2、费用资本化、递延费用及推迟确认费用

费用资本化主要是借款费用及研发费用，而递延费用则非常之多，如广告费、职工卖断身份款费等。例如将研究发展支出列为递延资产；或将一般性广告费、修缮维护费用或试车失败损失等递延。在新建工厂实际已投入运营时仍按未完工投入使用状态进行会计核算，根据现行会计，在完工投入使用前的新建工厂工人工资等各项费用、贷款利息均计入固定资产价值而非当期损益。通过此方法可调增利润。还有如费用不及时报账列支而虚挂往来，按正常程序，发生的加工费、差旅费等费用应由职工先借出，在支付并取得后再报账冲往来计费用。在年末若职工借款较大应关注是否存在该等情况。

3、推后计算成本，非法少算或不算成本

推后计算成本就是把本该计算在当期的成本尽量后推，在当期值计算一部分的成本。

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2011级4班 非法少算或不算成本就是把本该算入的成本给偷工减料掉了，即采用费用分摊法。 4、多提或少提资产减值准备以利润 《企业会计制度》，上市公司要计提资产减值准备。在企业法人治理结构和内部控制不健全的状况下，计提资产减值准备有较大的利润调节空间。由于资产减值会计内涵复杂性，决定了同样一项资产有不确定性的价值，因为资产减值实际上是掺杂企业管理当局主观估计的一种市场模拟价格，资产减值的不确定性给企业管理当局利润操纵提供了极大的空间。此次新增的四项减值准备涉及到不动产及无形资产的估价，与旧四项准备相比，资产减值计量难度更大，甚至大大超过上市公司财务部门及审计师的职业判断能力，除非寻求专业的不动产及无形资产评估师帮助外，否则根本无法得出恰当的资产减值标准，从而影响减值准备计提的正确性。这就更为上市公司利用资产减值准备操纵利润提供了空间。目前，上市公司利用资产减值玩会计数字游戏，主要游戏规则是利用资产减值准备推迟或提前损失，典型表现为某个年度出现巨额亏损-让我一次亏个够。 （三）本案例中的造假手段 银广夏上市几年主要财务指标和资产负债表如表1—2所示： 2001中期 2000年度

每股收益 净资产收益率 主营收入 主营利润 净利润 (元) (％) (万元) (万元) (万元) 一0.039 0.827 —3.77 34.56 7 251 90 9 1 916 57 826 —1 953.36 41 7. - 10 -

2011级4班 12 778.66 8 915.45 4 663.60 4 722.65 2 747.30 2 181.30 1999年度 1998年度 1997年度 1996年度 1995年度 1994年度 1993年度 0.510 0.405 0.225 0.323 0.224 0.295 0.270 13.56 15.35 10.10 14.7l 10.03 15.52 27.87 52 604 60 938 32 432 42 951 22 556 10 635 4 123 20 858 22 769 5 086 4 573 1 924 957 1 011 资产负债表 年度 名称 总资产(万元) 流动资产(万元) 应收账款(万元) 存货净额(万元) 长期投资(万元) 固定资产(万元) 无形资产(万元) 流动负债(万元) 长期负债(万元) 股东权益(万元) 资本公积金(万元) 盈余公积金(万元) 每股净资产(元) 调整每股净资(元) 股东权益比率(％) 资产负债率(％) 每股公积金(元) 2001年中期 220 960.88 118 023.37 53 510.58 42 183.10 16 485.13 79 866.24 6 586.14 115 132.92 48 990.60 51 846.90 21 469.86 15 948.42 1.030 0 0.940 0 23.4 74.277 0.424 9 2000年末期 315 129.53 204 576.47 639.60 39 482.56 13 075.83 4.93 7 987.31 146 110. 33 888.81 120 852.81 21 469.86 15 948.42 2.390 0 2.150 0 38.350 57.119 0.424 9 2000年中期 269 227.78 159 721.06 55 440.19 46 191.20 10 471.52 92 363.32 6 671. 96 596.83 44 517.69 110 295.86 21 469.86 7 595.49 2.180 0 2.020 0 40.967 52.415 0.424 9 1999年末期 242 9. 145 286.25 58 079.85 40 311.06 7 582.12 83 679.85 6 441.43 78 285.21 52 229.93 94 246.00 46 732.93 7 595.49 3.7300 3.4200 38.786 53.712 1.849 9

银广夏通过虚增收入、减少费用的方式使其利润暴增。经查，银广夏自1998年至2001年期间累计虚构销售收入104962.60万元，少计费用

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4845.34万元，导致虚增利润77156.70万元。其中：1998年虚增利润1776.10万元，由于银广夏主要控股子公司天津广夏1998年及以前年度的财务资料丢失，银广夏1998年度利润的真实性无法确定；1999年虚增利润17781.86万元，实际亏损5003.20万元；2000年虚增利润56704.74万元，实际亏损14940.10万元；2001年1-6月虚增利润4万元，实际亏损2557.10万元。

1、天津广夏1999年度采取伪造销售、采购合同和，伪造银行票据、海关出口报关单，伪造所得税免税文件等手段，致使银广夏虚增利润15981.88万元。天津广夏2000年度采取伪造销售、采购合同和，伪造银行票据、海关出口报关单等手段，致使银广夏虚增利润52287.38万元。

2、银广夏对外宣称得到绝密技术使其产量增加，其实是用了高科技的技术概念来混淆公众的视觉，而通过增加产量，使其生产成本降低，从而提高了其利润。2000年银广夏利润率高达46%，远高于同类上市公司利润率。

3、银广夏通过夸大了其生产的规模，不管制造收益上升的假象，从而使人们相信它是一个不断成长，发展及其迅速的企业。 （四）本案例事件漏洞解析

1）银广夏编制合并报表时，未抵销与子公司之间的关联交易，也未按股权协议的比例合并子公司，从而虚增巨额资产和利润。

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（2）注册会计师未能有效执行应收账款函证程序，在对天津广夏的审计过程中，将所有询证函交由公司发出，而并未要求公司债务人将回函直接寄达注册会计师处。对于无法执行函证程序的应收账款，审计人员在运用替代程序时，未取得海关报关单、运单、提单等外部证据，及时核实其真实性。而是仅仅根据公司内部证据便确认公司应收账款。

（3）注册会计师未有效执行分析性测试程序，例如对于银广夏在2000年度主营业务收入大幅增长的同时生产用电的电费却反而降低的情况竟没有发现或报告；面对银广夏2000年度生产卵磷脂的投入产出比率较1999年度大幅下降的异常情况，注册会计师既未实地考察，又没有咨询专家意见，而轻信银广夏管理当局声称的“生产进入成熟期”，充充签署了审计报告。

（4））对于不符合国家税法规定的异常及所得税披露情况，审计人员没有予以应有关注；对于在假报关单中没有海关编号等明显错误都没有发现。在收集了真假两种海关报关单后未予以必要关注。 针对该案例的会计元素应给予的监管审计手段

流动资产： 现金 银行存款 监盘,定期清算 对相关企业开户银行发询证函，检查企业的期末对账单

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2011级4班 应收账款 存货 非流动资产： 长期股权投资 函证客户，应由会计师事务所控制，询证。并收回有效样本。 盘点/对比总额和市场公允价值 检查初始投资合同，检查被投资方的经审计的财务报告，如有可能自己委托第三方审计。 盘点，检查采购合同，验收合同，评估合理折旧率，核对企业会计 客户声明，或利用第三方专业机构出具评估报告 专业评估报告 专业评估报告 固定资产 固定资产净值 无形资产 投资性房地产 销售净额（主营检查（总值，价格和市场价格），发货单，出业务收入） 毛利 销售费用，管理费用财务费用 应付职工薪酬 短期借款 应缴税费

货凭证，银行首付款对账单，运费勾稽等 对比分析毛利（行业，自身历史），重新计算每期的成本分配表 费用勾稽 分析性程序（横向，纵向，人均比，绩效考核等） 函证银行，检查贷款卡 检查公司纳税申报表，根据销售收入测算相关税额 - 14 -

2011级4班 非流动负债： 长期借款 实收资本 五、启示

函证银行，检查贷款卡 虚假出资，检查原始验资报告，循环检查 银广夏事件公司通过伪造购销合同、伪造出口报关单、虚开专用、伪造免税文件和伪造金融票据等手段，虚构主营业务收入，虚构巨额利润7.45亿元。明显看出，银广夏事件比之安然事件手段更为恶劣和肆无忌惮，它折射出我国除了公司法律制度存在“真空地带”以外，一系列市场管理秩序的混乱无序和严重缺位。

（一）、银广夏审计方法缺陷的内核分析

银广夏作假事件中其管理当局固然要负首要责任，但会计师事务所在其审计过程因未能严格遵循审计原则和方法，未能保持应有的职业谨慎而导致审计失败，亦应引起相当的重视。首先，对银广夏进行年报审计的会计师事务所未能对关键证据亲自取证，某些重要的证据均是由被审计单位提供，会计师事务所未能采取必要的审计程序对这些证据的真假作进一步确认，因此取得的所谓外部证据的真实性已大打折扣。如果进行年报审计的会计师能在执业过程中恪尽职守，到银行、海关等地亲自取证，所有这些作假行为都是不难发现的。其次，注册会计师在其审计过程中过分依赖被审计单位提供的会计资料。这里暴露了现在国内审计工作中一个并不罕见的问题——重实质性审计，轻符合性审计。现在审计工作中的一个重要失误就是到生产、管理

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现场的时间太少，而把大量的时间浪费在对会计数据的整理和复核上，这样做的一个重大隐患是：如果被审计单位提供的会计资料严重失真，所有基于这些资料的实质性审计都没有意义。因为我国证券市场不够规范等客观因素使得对国内上市公司的审计风险非常地高，这时更应该注意规避由于被审计单位管理当局不诚实所带来的审计风险。另外，银广夏事件中这些会计师在执业过程中是否保持了其应有的职业谨慎，就是一个值得深究的问题。这表现在面对银广夏近乎奇迹般的增长时，主审会计师仍不可思议地、一如既往地相信其提供的所有证据；而另一方面许多“不知情”的股民及关注银广夏的社会人士却不止一次地对其惊人的业绩表示置疑。我们的许多审计人员似乎是为了审计而审计，而实质上许多更重要的审计工作却有意无意地被忽视了，如对管理当局的诚信调查，如对银行存款等重要证据的亲自取证。如一般股民、《财经》杂志的记者等，会对一个股价上涨440%的上市公司的业绩深表怀疑，并提出了有力的佐证；而作为专业人员的注册会计师却会连续几年对该公司的年报审计发表无保留意见。

（二）、银广夏事件外围因素的深层思考

一份叫做《中国股市投资价值》的报告中声称，如果真把上市公司造假的案件彻查一遍，茫茫股市将找不到几张真实面孔。究其原因，大致如下：

第一，制度缺陷。中国的注册会计师事务所是从原来挂靠在各个财政部门的内部审计机构脱钩而来的。二者之间的血缘关系，却是一刀不能两断。

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各种挂靠的遗留问题，使得这种脱钩迄今为止仍然只停留在形式上。也就失去了中介机构安身立命的根本。在经济转轨时期，从上市公司看来，我掏了钱，请一个会计师，出一个否定报告，几乎是不可能得事。如果由掏钱委托会计师事务所审计有可能在很大程度上避免了虚假报告的产生。保持会计师事务所的公正性。

第二，利益驱动。处于快速原始积累阶段的各个会计师事务所，为了生存，为了抢夺市场扩大规模，自然把挣钱作为终极目标。

第三，监管不力。在监管不力的前提下，中介机构与上市公司之间的关系也扭曲变形。市场需求造成直接的交易机会。无论是上市公司还是中介机构，形成消极的心理对策：只要不被监管抓住，赚到钱，就算是成功的经营。

第四，企业组织形式。在我国注册会计师事务所中，实行合伙人制的不到10%，九成以上的事务所仍是有限责任公司，二者最本质的区别是：合伙人制的事务所，是以事务所所有资产和合伙人个人财产来承担责任，有限责任则是仅以公司资产承担责任。在注册会计师行业大力推行合伙人制，能够在很大程度上推进监管力度。

第五，造假成本与造假收益的不对称。虚假会计信息泛滥成灾说明什么？证券市场和上市公司存在着对虚假会计信息的旺盛需求，只要造假预期成本小于造假预期收益，上市公司就有“博弈”的理由和冲动。“银广夏”1999和2000年虚构利润7.45亿元，但其停牌时的流通市值比1998年末增

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加了至少70亿元，“变脸”现象从另一角度证明了会计造假的收益效益，也就是说会计造假的收益明显大于成本。 （三）、完善监管

从“银广夏”“中天勤”的会计造假案件可以看出来，加强对近年来

我国为规范市场运作，陆续出台或修改完善了不少法律法规，如《证券法》、《会计法》、《禁止证券欺诈行为办法》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》等，这些法规、制度和准则的出台对于遏制会计造假行为、保证会计信息质量发挥了重要作用。监管、检查和处罚是行政监管的三个重要组成部分。在法定职权内进行监管，按法定程序实施检查，依据法规进行处罚。

在银广夏事件中，尽管存在会计师事务所违背职业道德，失职或违法、等相关部门监管不力、国家立法的滞后等诸多问题，但并不是会计信息造假的根本原因。审计、监管、国家法规制度作为会计信息质量的外在保障机制，无法防患于未然。真正需要的是要在根源上加强对上市公司的造假的有效控制，以便采取措施

显然，上市公司是会计信息的源头，是会计信息质量的内在决定者。、上市公司有造假动机，由于审计、监管、会计准则及制度的局限性，它完全有条件采取各种手段骗取注册会计师和监管部门的信任，发布虚假会计信息。

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综上所述，应该在真正的源头上面来堵住上市公司造假的可能，加强我国公司结构的不合理，不完善。实现产权结构的合理化，适当降低股权集中度，控股股东和上市公司中的核心机构分离。建立保护中小股东权益的机制。借鉴国外经验，对上市公司的关联交易等作出严格，详细的规定，提高中小股东对公司治理的参与度。同时增加对上市公司职业经理人的职业道德教育，做到真正为投资者负责。

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